Qué es la reserva de capitalización

Qué es la reserva de capitalización

La reserva de capitalización es un incentivo del Impuesto sobre Sociedades regulado en el artículo 25 de la Ley 27/2014. Premia a las sociedades que dejan el beneficio dentro de la empresa en lugar de repartirlo: si aumentas tus fondos propios, puedes reducir la base imponible del impuesto en un porcentaje de ese aumento.

A cambio, tienes que mantener el incremento durante un tiempo y dotar una reserva específica que no se puede repartir. No es una deducción de la cuota ni una devolución: reduce la base sobre la que se calcula el impuesto.

Cómo funciona tras la reforma de 2025

La Ley 7/2024 reformó el incentivo para los periodos impositivos iniciados desde el 1 de enero de 2025. Con la redacción vigente:

• Reducción general del 20 % del incremento de fondos propios del ejercicio.
• Porcentajes mayores si aumenta la plantilla media: 23 % si crece al menos un 2 % y hasta un 5 %; 26,5 % si crece más de un 5 % y hasta un 10 %; y 30 % si crece más de un 10 %, respecto al ejercicio anterior. Ese aumento de plantilla también hay que mantenerlo.
• Mantenimiento de 3 años: el incremento de fondos propios debe mantenerse tres años desde el cierre del periodo, salvo que se reduzca por pérdidas contables.
• Reserva indisponible: hay que dotar una reserva por el importe de la reducción, que figure en el balance con separación y título apropiado y que no se pueda usar durante esos tres años.

Límite sobre la base imponible

La reducción no puede superar el 20 % de la base imponible positiva del periodo (calculada antes de esta reducción y de compensar bases negativas). El límite sube al 25 % para sociedades cuyo importe neto de la cifra de negocios en los doce meses anteriores sea inferior a un millón de euros. Si no puedes aplicar todo por falta de base, el exceso se puede aplicar en los dos años siguientes, con los mismos límites.

Cómo se calcula el incremento de fondos propios

Se compara el patrimonio propio al cierre del ejercicio con el del inicio, en ambos casos sin contar el resultado de ese año. En la práctica, lo que hace crecer los fondos propios es el beneficio del año anterior que se ha quedado en reservas.

La ley excluye algunas partidas para que el incentivo no se infle artificialmente: entre otras, las aportaciones de los socios, las ampliaciones de capital por compensación de créditos, la reserva legal o estatutaria y otras reservas indisponibles. Por eso no basta con mirar la cifra de fondos propios del balance: hay que hacer el cálculo partida por partida.

Ejemplo práctico con números

Una SL factura más de un millón de euros y su plantilla no varía. Su base imponible previa es de 40.000 € y su incremento computable de fondos propios, de 30.000 €.

• Reducción teórica: 30.000 × 20 % = 6.000 €.
• Límite: 40.000 × 20 % = 8.000 €. La reducción cabe entera.
• Nueva base imponible: 40.000 − 6.000 = 34.000 €.
• Con un tipo del 25 %, el ahorro es de 6.000 × 25 % = 1.500 €. Si tu sociedad tributa a un tipo reducido, el ahorro será menor.

La sociedad debe dotar 6.000 € de reserva de capitalización y mantener el incremento de 30.000 € durante tres años. Si la base previa fuera solo de 20.000 €, el límite sería 4.000 € y los 2.000 € restantes quedarían pendientes para los dos ejercicios siguientes.

Reserva de nivelación para empresas de reducida dimensión

Las empresas de reducida dimensión pueden aplicar además la reserva de nivelación (artículo 105 de la misma ley). Permite reducir la base imponible de un año con beneficios para compensar posibles pérdidas futuras: si en los años siguientes aparecen bases negativas, la reducción se revierte contra ellas; si no, se integra pasado el plazo legal. También exige dotar una reserva indisponible. Es compatible con la de capitalización, pero cada una tiene sus requisitos y sus límites.

Diferencias con la reserva legal

La reserva legal es una obligación mercantil: toda sociedad debe destinar una parte del beneficio a ella. La reserva de capitalización es voluntaria y fiscal: solo la dotas si quieres aplicar la reducción. La reserva legal no cuenta como incremento de fondos propios a efectos de este incentivo.

Errores frecuentes

• Aplicar la reducción y luego repartir dividendos que reducen los fondos propios antes de los tres años.
• Olvidar dotar la reserva en la junta que aprueba las cuentas.
• Incluir en el cálculo aportaciones de socios o la reserva legal.
• Confundir la reducción de la base con el ahorro final en euros.

Puedes repasar el resto de incentivos en nuestra guía de deducciones e incentivos fiscales de una SL y en la del Impuesto sobre Sociedades para pymes.

Preguntas frecuentes sobre Reserva de capitalización

Conceptos relacionados

• Impuesto sobre sociedades: El Impuesto sobre Sociedades grava la renta de las sociedades y de otras entidades que tienen la condición de contribuyentes según su ley.
• Reserva legal: La reserva legal es una parte del beneficio que debe mantenerse en el patrimonio neto de la sociedad por obligación legal.
• Capital social: El capital social es la cifra que recoge las aportaciones comprometidas por los socios como capital y que consta en los estatutos de la sociedad.
• Dividendos: Los dividendos son importes que una sociedad distribuye a sus socios o accionistas con cargo a beneficios o reservas disponibles.
• Base imponible: La base imponible es la magnitud que cuantifica el hecho imponible de un tributo conforme a sus reglas.

Guías y servicios relacionados

• Deducciones e incentivos fiscales de una SL
• Impuesto sobre Sociedades para pymes
• Asesoría fiscal y contable online

Volver al diccionario fiscal para consultar otros términos.

Fuentes: Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (arts. 25 y 105), en la redacción dada por la Ley 7/2024; Agencia Tributaria (modelo 200). Contenido informativo de carácter general: la aplicación a cada caso depende de la actividad, la operación y la normativa vigente.