Qué son los dividendos y cómo tributan

Qué son los dividendos

Los dividendos son la parte del beneficio que una sociedad reparte entre sus socios o accionistas. Remuneran la participación en el capital, no un trabajo ni un servicio. Por eso no se pagan con una nómina ni con una factura: se acuerdan en junta y se pagan a cada socio según su porcentaje.

Para el socio persona física, el dividendo es un rendimiento del capital mobiliario en el IRPF. Para la sociedad que lo paga, no es un gasto deducible: el beneficio ya ha tributado en el Impuesto sobre Sociedades antes de repartirse.

Cuándo puede repartir dividendos una sociedad

Tener dinero en el banco no basta. La Ley de Sociedades de Capital (art. 273) fija unas condiciones:

• Acuerdo de la junta general. Al aprobar las cuentas anuales, la junta decide cómo se aplica el resultado: reservas, compensación de pérdidas o dividendos.
• Origen del dinero. Solo se puede repartir con cargo al beneficio del ejercicio o a reservas de libre disposición.
• Patrimonio neto suficiente. Después del reparto, el patrimonio neto no puede quedar por debajo del capital social. Si hay pérdidas de años anteriores que lo dejan por debajo, el beneficio debe destinarse primero a compensarlas.
• Reservas obligatorias cubiertas. Antes hay que dotar la reserva legal y las reservas que exijan los estatutos. Si has aplicado la reserva de capitalización, esa reserva tampoco se puede repartir mientras sea indisponible.

En una SL, salvo que los estatutos digan otra cosa, el reparto es proporcional a la participación de cada socio en el capital (art. 275).

Dividendo a cuenta

También se puede adelantar dinero antes de cerrar el ejercicio: es el dividendo a cuenta (art. 277). Lo acuerda la junta o el órgano de administración, y exige un estado contable que demuestre que hay liquidez suficiente. Además, el importe no puede superar los resultados obtenidos desde el último cierre, una vez restadas las pérdidas anteriores, las dotaciones obligatorias a reservas y el impuesto previsto sobre esos resultados.

Cómo tributan los dividendos en el IRPF

Si eres socio persona física residente en España, los dividendos se integran en la base imponible del ahorro, no en la general donde van la nómina o los rendimientos de tu actividad. La escala del ahorro (parte estatal más autonómica) es progresiva por tramos:

• Hasta 6.000 €: 19 %.
• De 6.000 a 50.000 €: 21 %.
• De 50.000 a 200.000 €: 23 %.
• De 200.000 a 300.000 €: 27 %.
• Más de 300.000 €: 30 %.

Esta escala es la vigente tras la reforma de la Ley 7/2024. Antes de hacer números, comprueba en la Agencia Tributaria que no haya cambiado para el ejercicio que declaras.

Retención del 19 %

Cuando la sociedad paga el dividendo, debe practicar una retención del 19 % e ingresarla en Hacienda. Lo declara con el modelo 123 (normalmente cada trimestre; cada mes si es gran empresa) y con el resumen anual del modelo 193. La retención es un adelanto: en tu declaración de la renta se calcula el impuesto real y se resta lo ya retenido.

Ejemplo práctico con números

Una SL con dos socios, al 60 % y al 40 %, acuerda repartir 50.000 € de beneficios. Los estatutos no dicen nada especial, así que el reparto es proporcional:

• Socio A: 30.000 € brutos. Retención del 19 %: 5.700 €. Cobra 24.300 €.
• Socio B: 20.000 € brutos. Retención del 19 %: 3.800 €. Cobra 16.200 €.

La sociedad ingresa los 9.500 € retenidos con el modelo 123. En la renta, si el socio B no tiene otras rentas del ahorro, su cuota sería: 6.000 × 19 % = 1.140 € más 14.000 × 21 % = 2.940 €, en total 4.080 €. Como ya le retuvieron 3.800 €, le quedan 280 € por pagar. Al socio A, con 30.000 €, la diferencia le sale mayor (6.180 € de cuota frente a 5.700 € retenidos).

Dividendos entre sociedades: la exención del artículo 21

Si quien cobra el dividendo es otra sociedad, no tributa en el IRPF sino en el Impuesto sobre Sociedades. El artículo 21 de su ley permite que esos dividendos queden prácticamente exentos si la sociedad que los recibe tiene, entre otros requisitos, al menos un 5 % de participación y la mantiene un año. Con carácter general la exención alcanza el 95 % del dividendo, porque la ley considera un 5 % como gastos de gestión no deducibles.

Es la base de las estructuras con sociedad holding: los beneficios suben a la sociedad matriz con muy poca tributación y se reinvierten sin pasar por el IRPF del socio. Lo explicamos en detalle en nuestra guía sobre la sociedad holding y el artículo 21 de la LIS.

Dividendos o sueldo: diferencias para el socio

• Sueldo o retribución: paga un trabajo o un cargo. Si está bien documentado, es gasto deducible para la sociedad y tributa en la base general del IRPF del socio.
• Dividendo: reparte beneficio ya gravado en Sociedades. No es gasto para la empresa y tributa en la base del ahorro.

No puedes sustituir libremente tu remuneración por dividendos: si trabajas para tu sociedad, ese trabajo debe retribuirse según su naturaleza. Encontrar el equilibrio entre ambos es una decisión que conviene revisar cada año con tu asesoría fiscal y contable.

Errores frecuentes al repartir dividendos

• Sacar dinero de la sociedad sin acuerdo de junta ni contabilización.
• Repartir con pérdidas de años anteriores sin compensar.
• Olvidar dotar antes la reserva legal.
• No practicar la retención o no presentar el modelo 123 a tiempo.
• Confundir un dividendo con un préstamo al socio o con un pago por servicios.

Preguntas frecuentes sobre Dividendos

Conceptos relacionados

• IRPF: El IRPF es el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.
• Impuesto sobre sociedades: El Impuesto sobre Sociedades grava la renta de las sociedades y de otras entidades que tienen la condición de contribuyentes según su ley.
• Sociedad holding: Una sociedad holding es una sociedad cuya función principal consiste en poseer y, en su caso, dirigir o gestionar participaciones en otras empresas.
• Reserva legal: La reserva legal es una parte del beneficio que debe mantenerse en el patrimonio neto de la sociedad por obligación legal.
• Reserva de capitalización: La reserva de capitalización es un incentivo del Impuesto sobre Sociedades que permite reducir la base imponible por un incremento de fondos propios, con los requisitos y límites del artículo 25 de su ley.
• Capital social: El capital social es la cifra que recoge las aportaciones comprometidas por los socios como capital y que consta en los estatutos de la sociedad.

Guías y servicios relacionados

• Fiscalidad de dividendos entre sociedades
• Obligaciones contables de una SL
• Asesoría fiscal y contable online

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Fuentes: Real Decreto Legislativo 1/2010, Ley de Sociedades de Capital (arts. 273, 275 y 277); Ley 35/2006, del IRPF (arts. 25, 46 y 76); Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (art. 21); Agencia Tributaria (modelos 123 y 193, gravamen de la base del ahorro). Contenido informativo de carácter general: la aplicación a cada caso depende de la actividad, la operación y la normativa vigente.