Qué es el factoring y cómo se contabiliza

Qué es el factoring

El factoring es un contrato por el que una empresa cede a una entidad (el factor) las facturas pendientes de cobro de sus clientes. A cambio, el factor puede adelantarle el dinero antes del vencimiento, gestionar el cobro y, según la modalidad, asumir el riesgo de que el cliente no pague. La empresa paga por ello intereses y comisiones.

Para la contabilidad, el factoring es una transferencia de activos financieros: los créditos con clientes, que figuran en deudores, pasan al factor. La norma de registro y valoración 9.ª del Plan General de Contabilidad cita expresamente el factoring entre las operaciones que regula, y lo que decide su tratamiento es quién se queda con el riesgo.

Factoring con recurso y sin recurso

• Sin recurso: si el cliente no paga, lo pierde el factor. Cuando la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, ha transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios del crédito y puede darlo de baja.
• Con recurso: si el cliente no paga, el factor se lo reclama a la empresa. La empresa retiene el riesgo, así que no da de baja el crédito y registra una deuda por el dinero recibido. Es, en el fondo, una financiación con garantía de las facturas.

Hay que leer el contrato entero: un factoring presentado como «sin recurso» que obliga a la empresa a recomprar las facturas impagadas o a cubrir pérdidas no transfiere el riesgo de verdad. La realidad económica pesa más que el nombre.

Qué cuentas se utilizan

• 432 Clientes, operaciones de «factoring»: créditos cedidos en los que la empresa conserva sustancialmente los riesgos (factoring con recurso).
• 5209 Deudas por operaciones de «factoring»: la deuda con el factor en el factoring con recurso, dentro del pasivo corriente.
• 665 Intereses por descuento de efectos y operaciones de «factoring»: el coste financiero. Las comisiones de gestión suelen ir a servicios bancarios (626).

Ejemplo práctico

Una empresa cede una factura de 5.000 euros que vence a 60 días y recibe hoy 4.900 euros. Los 100 euros de diferencia son 70 de intereses y 30 de comisión.

Sin recurso: registra 4.900 en el debe del banco (572), 70 en el debe de la 665 y 30 en el debe de la 626, con 5.000 en el haber de la 430. El cliente desaparece de su balance y la operación queda cerrada: debe y haber suman 5.000.

Con recurso: primero pasa el crédito de la 430 a la 432 por 5.000. Después registra 4.900 en el debe del banco y 4.900 en el haber de la 5209. Durante los 60 días imputa el coste de 100 euros como gasto financiero (para simplificar, todo a la 665) con abono a la 5209, que llega a 5.000. Cuando el cliente paga al factor, se cancelan la 5209 y la 432 por 5.000. Si no paga, la empresa tendrá que devolver el dinero.

En ningún caso los 4.900 euros son una venta nueva: la venta ya se registró al emitir la factura.

Factoring, descuento de efectos y confirming

El descuento de efectos funciona como un factoring con recurso: el banco adelanta el importe y, si el cliente no paga, lo carga a la empresa, que mantiene el crédito en su balance. El confirming, en cambio, lo contrata quien paga, no quien cobra. Los tres afectan a tu flujo de caja, pero solo el factoring sin recurso saca de verdad el riesgo de impago de tu empresa.

Errores frecuentes

• Dar de baja el cliente en un factoring con recurso.
• Registrar el anticipo como un ingreso o una nueva venta.
• En el factoring con recurso, llevar todo el coste a gasto el día del anticipo en lugar de imputarlo a medida que se devenga.
• Fiarse solo del nombre comercial del contrato.

Cómo te ayudamos

No ofrecemos factoring ni financiación de ningún tipo: te ayudamos a que tus cuentas reflejen bien lo que contratas. En nuestra asesoría fiscal y contable online revisamos el contrato, decidimos con criterio si procede la baja del crédito y conciliamos cada liquidación del factor. Si aún no tienes sociedad y quieres crear una empresa online, empieza con una contabilidad ordenada desde el primer cobro.

Preguntas frecuentes sobre Factoring

Conceptos relacionados

• Deudores: Un deudor es quien tiene una obligación frente a otra persona.
• Confirming: El confirming es un servicio para gestionar pagos de una empresa a sus proveedores, que puede ofrecer al acreedor la posibilidad de cobrar anticipadamente.
• Flujo de caja: El flujo de caja expresa entradas y salidas de efectivo en un periodo dentro del alcance definido para el cálculo.
• Pasivo corriente: El pasivo corriente agrupa obligaciones del ciclo normal de explotación y otras que cumplen los criterios de corto plazo del marco contable.
• Tesorería: La tesorería se refiere a los recursos monetarios y a la gestión de cobros y pagos con los que una empresa atiende sus compromisos.

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Fuentes: Real Decreto 1514/2007, Plan General de Contabilidad (norma de registro y valoración 9.ª «Instrumentos financieros», apartado 2.7 «Baja de activos financieros», y cuentas 432, 5209 y 665), modificado por el Real Decreto 1/2021; Banco de España, Portal del Cliente Bancario (factoring). Contenido informativo de carácter general: la aplicación a cada caso depende de la actividad, la operación y la normativa vigente.