Qué es la tesorería de una empresa

Qué es la tesorería

La palabra tesorería tiene dos sentidos que conviene separar. En contabilidad, es el dinero que la empresa tiene en caja y en bancos, más algunas inversiones que se convierten en efectivo casi de inmediato. En la gestión diaria, es también la función de organizar cobros y pagos para atender cada vencimiento a tiempo sin dejar dinero ocioso.

En ambos sentidos, la tesorería mira al dinero real, no al beneficio. Por eso es una pieza central de la liquidez de tu empresa: puedes tener beneficios y, aun así, no llegar a pagar las nóminas de un mes concreto.

Cómo se refleja en contabilidad

El Plan General de Contabilidad agrupa la tesorería en el subgrupo 57:

• 570 y 571: caja, en euros y en moneda extranjera.
• 572 y 573: cuentas corrientes a la vista en bancos.
• 574 y 575: cuentas de ahorro.
• 576: inversiones a corto plazo de gran liquidez, es decir, inversiones financieras convertibles en efectivo con un vencimiento no superior a tres meses desde su compra y sin riesgos significativos de cambio de valor.

En el balance de situación aparecen dentro del activo corriente, en el epígrafe «Efectivo y otros activos líquidos equivalentes». Un depósito a un año o unas acciones cotizadas no son tesorería, aunque puedan venderse: se presentan como inversiones financieras.

Saldo de tesorería y previsión de tesorería

El saldo de caja y bancos es una foto a una fecha. Para gestionar, lo útil es la previsión de tesorería: una tabla, normalmente mensual o semanal, que parte del saldo actual, suma los cobros esperados y resta los pagos previstos (nóminas, proveedores, alquiler, impuestos, cuotas de préstamos). Así ves con antelación en qué semanas te faltará dinero y en cuáles te sobrará.

En la previsión solo deben entrar cobros y pagos razonablemente seguros. Un préstamo que todavía no te han concedido o una venta pendiente de cerrar no son dinero con el que puedas contar.

Por qué tesorería y beneficio no coinciden

La contabilidad registra ingresos y gastos según el principio de devengo, es decir, cuando se producen, no cuando se cobran o se pagan. De ahí salen las diferencias:

• Una venta facturada a 60 días ya suma beneficio, pero el dinero aún no ha entrado.
• La compra de una máquina sale del banco de golpe, pero como gasto solo se reconoce su amortización anual.
• Devolver un préstamo reduce la tesorería, pero la devolución del principal no es un gasto.
• El IVA que cobras no es tuyo: entra en el banco y sale cuando lo ingresas a Hacienda.

Los movimientos de dinero de un periodo se analizan con el flujo de caja, que explica cómo se pasa del saldo inicial al final.

Ejemplo práctico

Tu empresa empieza abril con 5.000 € en el banco y prepara su previsión trimestral:

• Abril: cobros de 10.000 € y pagos de 13.000 €. Saldo final: 2.000 €.
• Mayo: cobros de 9.000 € y pagos de 14.000 €, porque coinciden la liquidación trimestral del IVA y una cuota anual del préstamo. Saldo final: −3.000 €.
• Junio: cobros de 18.000 € y pagos de 11.000 €. Saldo final: 4.000 €.

El trimestre acaba con dinero y la empresa puede incluso tener beneficio, pero en mayo le faltan 3.000 €. Gracias a la previsión lo sabe a principios de abril y puede negociar con tiempo un aplazamiento con un proveedor, adelantar un cobro o pedir financiación, en lugar de descubrirlo el día del cargo.

Errores frecuentes

• Mirar solo el saldo del banco sin compararlo con los pagos de las próximas semanas.
• Olvidar en la previsión los pagos no mensuales: impuestos trimestrales y anuales, pagas extra o seguros.
• Contar como tesorería dinero ajeno o comprometido, como fianzas recibidas o el IVA cobrado pendiente de ingresar.
• No conciliar los bancos, de modo que el saldo contable no refleja la realidad; para eso está la conciliación bancaria.

Cómo te ayudamos

Llevamos la contabilidad y los impuestos de tu sociedad con los bancos conciliados, para que sepas con antelación cuándo vencen los pagos fiscales y cuánto dinero real tienes; en nuestra guía de contabilidad obligatoria de una SL verás qué registros exige la ley. Y si vas a empezar, te acompañamos para crear empresa y organizar sus cuentas desde el primer día.

Preguntas frecuentes sobre Tesorería

Conceptos relacionados

• Liquidez: La liquidez expresa la capacidad de disponer de medios de pago para atender compromisos en los plazos necesarios.
• Flujo de caja: El flujo de caja expresa entradas y salidas de efectivo en un periodo dentro del alcance definido para el cálculo.
• Conciliación bancaria: La conciliación bancaria compara los registros contables de una cuenta con la información de la entidad bancaria para explicar sus diferencias.
• Arqueo de caja: El arqueo de caja es la comprobación del efectivo existente en una fecha y su comparación con el saldo registrado.
• Activo corriente: El activo corriente agrupa recursos vinculados al ciclo normal de explotación y otras partidas que cumplen los criterios de realización o disponibilidad a corto plazo del marco contable.

Guías y servicios relacionados

• Contabilidad obligatoria de una SL
• Asesoría contable y fiscal online

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Fuentes: Plan General de Contabilidad, Real Decreto 1514/2007 (marco conceptual, modelo de balance y subgrupo 57 «Tesorería»); Plan General de Contabilidad de Pymes, Real Decreto 1515/2007. Contenido informativo de carácter general: la aplicación a cada caso depende de la actividad, la operación y la normativa vigente.