Qué es la insolvencia de una empresa

Qué es la insolvencia

La insolvencia es la situación del deudor que no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles. No se trata de tener pérdidas un año, ni de retrasarse con una factura concreta, ni de tener poco saldo en el banco un mes: lo decisivo es si la empresa puede atender de forma normal y puntual las deudas que van venciendo. La ley concursal utiliza este concepto como presupuesto para abrir un concurso de acreedores y otros instrumentos.

Tres grados: probable, inminente y actual

Desde la reforma de la Ley 16/2022, la ley distingue tres situaciones que no conviene usar como sinónimos:

• Probabilidad de insolvencia: es objetivamente previsible que, sin un plan de reestructuración, la empresa no podrá cumplir regularmente las obligaciones que venzan en los próximos dos años. Permite negociar con los acreedores un plan de reestructuración.
• Insolvencia inminente: la empresa prevé que en los tres meses siguientes no podrá cumplir regular y puntualmente sus obligaciones. Puede pedir el concurso voluntario o negociar un plan, pero aún no está obligada a solicitar el concurso.
• Insolvencia actual: la empresa ya no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles. A partir de que la conoce o debió conocerla, tiene dos meses para solicitar el concurso, salvo que haya comunicado al juzgado la apertura de negociaciones con sus acreedores.

Insolvencia, pérdidas e impagos: diferencias

Una empresa puede tener pérdidas y pagar puntualmente gracias a la financiación o a la aportación de sus socios; y puede tener beneficios contables y, aun así, no poder pagar porque sus clientes tardan meses en cobrarle. Por eso la insolvencia se mide por la capacidad real de pago, no solo por la cuenta de resultados.

Tampoco es lo mismo que la causa de disolución por pérdidas de la Ley de Sociedades de Capital. Cuando las pérdidas dejan el patrimonio neto de una sociedad limitada por debajo de la mitad de su capital, los administradores deben convocar a la junta para disolverla o equilibrar el patrimonio, salvo que lo que proceda sea solicitar el concurso. Son dos alarmas distintas que conviene vigilar a la vez.

Un impago aislado, por su parte, no demuestra la insolvencia. En cambio, los impagos generalizados, los embargos sobre todo el patrimonio o los retrasos de varios meses con Hacienda, la Seguridad Social o los salarios son señales que la ley considera reveladoras y que permiten a un acreedor pedir el concurso.

Qué conviene analizar

• El calendario de vencimientos de los próximos meses frente a los cobros previstos.
• Las deudas con Hacienda y la Seguridad Social y si pueden aplazarse.
• La financiación que aún se puede obtener y en qué condiciones.
• Si el negocio es viable con ajustes o solo sobrevive acumulando deuda.

Vender un bien para pagar una factura concreta no demuestra que la empresa pueda atender el conjunto de sus compromisos.

Señales de alerta tempranas

La insolvencia rara vez llega de golpe. Suele anunciarse con retrasos cada vez más frecuentes con proveedores, uso constante de pólizas de crédito para pagar gastos corrientes, aplazamientos sucesivos de impuestos y cuotas, o renegociaciones continuas con el banco. Detectar estas señales a tiempo permite actuar cuando todavía hay margen: recortar costes, buscar financiación, renegociar deudas o plantear un plan de reestructuración antes de que la situación se vuelva irreversible.

Ejemplo práctico

Una empresa con pedidos y clientes tiene 200.000 € de deudas que vencen en los próximos tres meses y solo espera cobrar 80.000 €. Aún paga, pero sabe que en breve no podrá hacerlo: está en insolvencia inminente. Si deja pasar el tiempo y empieza a dejar de pagar con regularidad a proveedores y trabajadores, pasa a la insolvencia actual y corre el plazo de dos meses. Tener actividad no descarta la insolvencia; actuar pronto amplía las opciones.

Errores frecuentes

• Confundir pérdidas contables con insolvencia, o al revés.
• Financiar el día a día dejando de pagar impuestos y cuotas.
• Esperar a que no quede actividad para buscar asesoramiento.
• Pagar solo a algunos acreedores cuando ya no se puede pagar a todos.

Cómo te ayudamos

No prestamos servicios concursales; si tu empresa ya puede estar en insolvencia, acude cuanto antes a un abogado especialista. Antes de llegar a ese punto, te ayudamos a ordenar la tesorería y a estudiar el aplazamiento y fraccionamiento de deudas con Hacienda o el aplazamiento de deudas con la Seguridad Social.

Preguntas frecuentes sobre Insolvencia

Conceptos relacionados

• Concurso de acreedores: El concurso de acreedores es un procedimiento judicial previsto para tratar la insolvencia de un deudor conforme a la legislación concursal.
• Empresa: Una empresa es una organización de personas y recursos que desarrolla una actividad económica para ofrecer bienes o servicios.
• Sociedad limitada: Una sociedad limitada o SL es una sociedad de capital con personalidad jurídica propia cuyo capital se divide en participaciones.
• Administrador único: El administrador único es la persona que integra por sí sola el órgano de administración bajo esa forma organizativa.
• Microempresa: Una microempresa es una empresa de dimensión reducida que cumple los criterios de la clasificación utilizada.

Guías y servicios relacionados

• Aplazar o fraccionar deudas con Hacienda
• Aplazamiento de deudas con la Seguridad Social

Volver al diccionario de empresa para consultar otros términos.

Fuentes: Real Decreto Legislativo 1/2020, texto refundido de la Ley Concursal, reformado por la Ley 16/2022 (arts. 2, 5 y 584); Real Decreto Legislativo 1/2010, Ley de Sociedades de Capital (arts. 363 y 365). Contenido informativo de carácter general: la aplicación a cada caso depende de la actividad, la operación y la normativa vigente.